Accueil gtgt Gestion de la trésorerie Sujets Option de devise étrangère Une option en devises donne à son propriétaire le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des devises à un certain prix (appelé prix d'exercice), au plus tard à une date précise. En échange de ce droit, l'acheteur paie une prime initiale au vendeur. Le revenu gagné par le vendeur est limité au paiement de la prime reçu, alors que l'acheteur a un potentiel de profit théoriquement illimité, selon la direction future du taux de change pertinent. Les options en devises sont utilisées pour couvrir la possibilité de pertes causées par des variations des taux de change. Les options en devises étrangères sont disponibles pour l'achat ou la vente de devises dans une certaine période future, avec les variations suivantes disponibles pour le contrat d'option: option américaine. L'option peut être exercée à n'importe quelle date dans la période d'option, de sorte que la livraison est de deux jours ouvrables après la date d'exercice. Européenne. L'option ne peut être exercée qu'à la date d'expiration, ce qui signifie que la livraison sera de deux jours ouvrables après la date d'expiration. Option Burmudan. L'option ne peut être exercée qu'à certaines dates prédéterminées. Le détenteur d'une option en devises étrangères l'exercera lorsque le prix d'exercice est plus favorable que le taux du marché actuel, qui est appelé «in-the-money». Si le prix d'exercice est moins favorable que le taux du marché actuel, cela s'appelle être hors de l'argent, auquel cas le détenteur de l'option n'exercera pas l'option. Si le titulaire de l'option est inattentif, il est possible qu'une option dans le cours ne soit pas exercée avant sa date d'expiration. Un avis d'exercice d'option doit être donné à la contrepartie à la date de notification indiquée dans le contrat d'option. Une option de change offre deux avantages clés: Prévention des pertes. Une option peut être exercée pour couvrir le risque de perte, tout en laissant ouverte la possibilité de bénéficier d'une évolution favorable des taux de change. Variabilité de la date. Le personnel de trésorerie peut exercer une option dans une période prédéterminée, ce qui est utile lorsqu'il existe une incertitude quant au moment exact de l'exposition sous-jacente. Il ya un certain nombre de facteurs qui entrent dans le prix d'une option de devises, ce qui peut rendre difficile de déterminer si un prix d'option cotée est raisonnable. Ces facteurs sont: La différence entre le prix d'exercice désigné et le prix au comptant actuel. L'acheteur d'une option peut choisir un prix d'exercice adapté à sa situation spécifique. Un prix d'exercice qui est bien loin du prix au comptant actuel coûtera moins, puisque la probabilité d'exercer l'option est faible. Toutefois, l'établissement d'un tel prix d'exercice signifie que l'acheteur est disposé à absorber la perte associée à un changement significatif du taux de change avant de chercher la couverture derrière une option. Les taux d'intérêt actuels des deux monnaies pendant la période d'option. Durée de l'option. Volatilité du marché. C'est le montant attendu par lequel la monnaie devrait fluctuer pendant la période d'option, avec une volatilité plus élevée rendant plus probable qu'une option sera exercée. La volatilité est une estimation approximative, puisqu'il n'existe aucune méthode quantifiable pour la prédire. La volonté des contreparties d'émettre des options. Les banques autorisent généralement une période d'exercice d'option ne dépassant pas trois mois. Les livraisons partielles multiples de devises dans une option de devise peuvent être organisées. Les options négociées en bourse pour les quantités standard sont disponibles. Ce type d'option élimine le risque de défaillance de la contrepartie, puisque la chambre de compensation opérant l'échange garantit la performance de toutes les options négociées sur l'échange. Les options sur devises sont particulièrement intéressantes pendant les périodes de forte volatilité des cours des devises. Malheureusement du point de vue de l'acheteur, une volatilité élevée équivaut à des prix d'options plus élevés, étant donné qu'il y a une probabilité plus élevée que la contrepartie devra effectuer un paiement à l'acheteur d'options. Actif dont la valeur dépend de la valeur de quelque chose d'autre, un actif sous-jacent. Un contrat à terme pour acheter l'Euro pour financer des vacances d'été en Europe sera, au moment où les vacances arrivent, ont été soit un gagnant ou un pari perdant. La valeur de la dérivée, dans ce cas, est le gain ou la perte contre juste acheter l'argent quand vous en avez besoin. Les instruments dérivés sont devenus un outil intégral utilisé par presque toutes les entreprises de taille raisonnable. Leur utilisation varie, mais généralement la grande majorité des produits dérivés utilisés par les entreprises pour couvrir les expositions. Les expositions pourraient être: Prix futur des matières premières, par ex. Kérosène d'aviation pour une compagnie aérienne, fèves de cacao pour un fabricant, devises étrangères, p. Ex. Les soldes de clients en devises étrangères, ou les taux d'intérêt, p. Ex. Protéger contre la hausse des taux d'intérêt lorsque la société a principalement la dette à taux variable. Les analystes financiers, en particulier les analystes doivent comprendre comment ces instruments sont reflétés dans les finances. C'est particulièrement le cas car les questions comptables ne sont pas simples. L'investisseur doit être en mesure d'apprécier les entrées qui sont faites pour ces éléments avant d'envisager une approche logique pour l'analyse. Ce poste discute du traitement comptable des dérivés selon les PCGR-IFRS. Tous les dérivés sont finalement composés de quatre types d'entités, ou une combinaison de plus d'un d'entre eux. Contrats à terme 8211 Ce sont les plus simples, et prennent la forme décrite ci-dessus. Ce ne sont pas des instruments échangeables, mais un contrat Over The Counter OTC entre deux parties. Contrats à terme 8211 Les contrats à terme sont des contrats à terme négociables sur les marchés réglementés. L'avantage est la liquidité. L'inconvénient est que les termes des contrats doivent être normalisés. Swaps 8211 Les swaps ne sont que des portefeuilles de contrats à terme. Si une société échange sa dette à taux fixe à taux flottant, avec une banque comme contrepartie, ce qu'elle a effectivement fait est de vendre une série de contrats à terme sur les taux d'intérêt sur la durée de la dette. Options 8211 Ceux-ci représentent le droit, mais non l'obligation, d'acheter un appel ou de vendre un actif à un prix pré-arrangé. L'élément d'option les rend complexes, mais comme une option est évaluée par analogie avec un contrat à terme et la dette, un contrat à terme peut être synthétisé par l'achat d'une option d'achat et la vente d'une option de vente. Ainsi, les dérivés sont interchangeables et arbitrables entre eux. Le choix de l'instrument, et s'il convient de négocier sur des marchés réglementés ou d'utiliser des contrats de gré à gré, est de nature pratique. Tous les dits dérivés exotiques 8220 8221 sont simplement des faisceaux de contrats du type décrit ci-dessus, bien que leur valorisation puisse être horriblement compliquée. IAS 39 Instruments financiers est la norme fondamentale en IFRS pour les dérivés. Il s'agit d'une norme comptable complexe et quelque peu controversée qui a fait l'objet d'un vaste débat. Essentiellement, la norme IAS 39 repose sur un principe simple: les dérivés doivent être comptabilisés au bilan à la juste valeur. Historiquement, en vertu de nombreux PCGR nationaux, axés sur le coût historique, les produits dérivés n'ont pas été reconnus car il n'y a pas de coût initial, comme dans un swap, par exemple. La seule reconnaissance de leur effet peut être la correspondance entre le sous-jacent pertinent et le dérivé sur le règlement. Par conséquent, une société pourrait avoir un portefeuille complet de produits dérivés à la fin de l'année avec peu ou pas de reconnaissance dans les financières, car il n'ya pas de frais initiaux en tant que tel. Cette position continuerait à prévaloir jusqu'à ce que la transaction couverte concernée ait eu lieu. L'IASB considère ce système de report et d'appariement comme un privilège plutôt qu'un droit et donc déchiré le livre sur la façon dont les dérivés ont été comptabilisés. L'étape simple consistant à insister sur le fait que les produits dérivés sont évalués à la juste valeur signifie que la reconnaissance est maintenant obligatoire. À bien des égards, c'est l'autre entrée qui est le plus intéressant si une obligation d'actif est comptabilisée en marquant un dérivé sur le marché sur le bilan fait le changement aller au compte de résultat ou de l'équité IAS 39 a mis au point un système pour prendre cette décision. L'exemple ci-dessous montre les trois classifications différentes pour les dérivés. Certains commentaires permettront d'apprécier la nature de ces catégories: Aucune couverture 8211 Cela s'applique aux dérivés non conclus à des fins de couverture et, peut-être plus important encore, à ceux qui ne sont pas admissibles à la comptabilité de couverture. Dans ce cas, la variation de valeur passe par le compte de résultat. Couverture de juste valeur 8211 Si le dérivé répond à la définition d'une couverture et qu'il existe une obligation de capitalisation existante, les deux sont évalués à la juste valeur et les pertes de gains compensées dans le compte de résultat reflétant ainsi les aspects économiques de la situation. Couverture de flux de trésorerie 8211 Encore une fois, cela s'applique si les critères de couverture sont satisfaits, mais ce sont les flux de trésorerie futurs qui sont protégés plutôt que la juste valeur d'un passif existant. Dans ce cas, le dérivé est encore marqué au marché. Cependant, comme aucun sous-jacent n'existe encore, les mouvements de valeur vont directement à l'équité. Une fois là, les pertes de gains attendent le sous-jacent et quand cela arrive, ils sont recyclés au revenu, c'est-à-dire appariés. En pratique, ces entrées sont assez complexes, de sorte que la norme IAS 39 produit une série d'exemples avec des nombres. Les exemples suivants sont basés sur les règles de l'IAS 39: Exemple 1: Couvertures à la juste valeur Six mois avant la fin de l'exercice, la société émet une note à taux fixe de 10 millions à 7,5%, avec des paiements d'intérêts semestriels. Elle conclut également un swap de taux d'intérêt pour payer le LIBOR Londres taux d'offre interbancaire et de recevoir des contrats de swap semestriels de 7,5 pour cent incluent un capital théorique notionnel de 10 millions de dollars et un rajustement à taux variable semestriel. Le LIBOR pour la première période de six mois est de 6 pour cent. À la fin de l'exercice, les taux d'intérêt sont tombés et la juste valeur du swap après le règlement est de 125 000 actifs. Quelles entrées sont nécessaires: a. Si la comptabilité historique traditionnelle est utilisée b. IAS 39 sans comptabilité de couverture c. IAS 39 avec comptabilité de couverture Voici les entrées: a. Si la comptabilité historique traditionnelle est utilisée Emprunts Prêt est comptabilisé au produit net, donc les entrées sont: Débit. Encaisse 10 000 000 Crédit. Prêt 10 000 000 Intérêt sur prêt pour la période: Débit. Compte PampL 8211 Intérêt net à payer 375,000 Crédit. Encaisse 375 000 Le swap est comptabilisé au coût Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 0 Crédit. Liquidités 0 Règlement en swap en cours Débit. Argent 75 000 Crédit. Compte PAML 8211 gain sur couverture 75 000 (Note: 375 000-300 000 75 000) b. IAS 39 sans comptabilité de couverture Le prêt est comptabilisé au produit net Débit. Encaisse 10 000 000 Crédit. Prêt 10 000 000 Intérêts sur prêt pour la période Débit. Compte PampL 8211 Intérêt net à payer 375,000 Crédit. Encaisse 375 000 Le swap est comptabilisé, évalué initialement au coût Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 0 Crédit. Liquidités 0 Règlement en swap en cours Débit. Argent 75 000 Crédit. Compte PampL 8211 gain sur couverture 75 000 (Note: 375 000-300 000 75 000) Le swap est ensuite réévalué à la juste valeur Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 125 000 Crédit. Compte PampL 8211 gain sur couverture 125,000 c. IAS 39 avec comptabilité de couverture Le prêt est comptabilisé au produit net Débit. Encaisse 10 000 000 Crédit. Prêt 10 000 000 Intérêts sur prêt pour la période Débit. Compte PampL 8211 Intérêt net à payer 375,000 Crédit. Encaisse 375 000 Le swap est comptabilisé, évalué initialement au coût Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 0 Crédit. Liquidités 0 Règlement en swap en cours Débit. Argent 75 000 Crédit. Compte PampL 8211 gain sur couverture 75 000 Le swap et le prêt sont ensuite réévalués à la juste valeur Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 125 000 Crédit. Compte de passif 125 000 Exemple 2: Couvertures de flux de trésorerie LieDharma Limited a déposé une offre pour un contrat. Le prix indiqué est de 10m. Cependant, la monnaie fonctionnelle de LieDharmas est l'Euro. Par conséquent, comme les prix seraient fixés, LieDharma souhaite couvrir cette exposition. Il entre dans un avenir FX avec une valeur nominale de 10m. Les traitements sous divers scénarios sont résumés ci-dessous: Approche transactionnelle traditionnelle 8211 La couverture sera ignorée jusqu'à ce que les flux contractuels se produisent au moment où la perte de gain sur le dérivé serait comptabilisée. Si l'offre contractuelle échoue, le dérivé sera réglé et déclaré dans le revenu. Conditions de comptabilité de couverture non remplies 8211 Le dérivé de change est mis à la valeur de marché à la fin de la période par le compte de résultat puisqu'il est classé comme spéculation selon la norme IAS 39. Les conditions de couverture sont remplies: 8211 Phase I: Le dérivé est inscrit au bilan avec Gainsloss va à l'équité. 8211 Phase II: Une fois les flux de trésorerie générés, la perte de gain sur le dérivé correspond à la part pertinente des flux couverts. US GAAP Focus sur la comptabilité de couverture FAS 133 et son équivalent IASB sont raisonnablement similaires en termes d'application générale. Cependant, étant donné que le FAS 133 a des orientations approfondies et a évolué sur une plus longue période, il n'est pas surprenant qu'il y ait des différences dans les détails. Voici les principales différences: Aux États-Unis, les placements non cotés sont comptabilisés au coût alors qu'ils sont comptabilisés à la juste valeur en IFRS une fois qu'une mesure raisonnablement fiable peut être établie. Les deux PCGR punissent les sociétés qui disposent des actifs de leur classement du portefeuille à échéance. En vertu des IFRS, il est interdit d'utiliser la catégorie pendant 2 ans alors qu'il n'y a pas de limite en vertu des PCGR des États-Unis. Compenser les actifs et les passifs est généralement plus difficile en vertu des PCGR des États-Unis En vertu des PCGR des États-Unis, certaines entités ad hoc SPE sont considérées comme admissibles, à savoir QSPE. Les couvertures d'un sous-jacent pendant une partie de sa durée de vie sont interdites selon les PCGR des États-Unis, mais autorisées, une fois en vigueur, en vertu des IFRS. US GAAP permet une méthode de raccourci pour établir la qualification de couverture, alors que selon IAS 39 toutes les couvertures doivent être testées pour l'efficacité si elles vont se qualifier pour la comptabilité de couverture. La comptabilité de couverture macro est autorisée dans certaines circonstances en vertu des IFRS, mais interdite en vertu des PCGR des États-Unis. Il n'existe pas d'approche systématique acceptée pour traiter les gains et pertes dérivés. En plus de la complexité générale entourant certains des instruments, peu de sociétés ont dû les déclarer en vertu des PCGR locaux en dehors des États-Unis. La transition vers les IFRS signifie que les sociétés feront à l'avenir rapport sur ces chiffres et que, par conséquent, les analystes devront les interpréter. Peut-être l'approche la plus simple à cette question est d'examiner un certain nombre de points d'interprétation qui doivent être considérés: Il suffit d'inverser les gains de perte sur les dérivés n'est pas une option. Par exemple, une perte de gain sur un dérivé lié à une opération sur le marché au comptant reconnue dans les comptes financiers est un véritable coût économique. Le renversement peut, par exemple, dans le cas d'une couverture de taux d'intérêt, faire en sorte que les intérêts débiteurs soient sous-évalués. Il est également difficile de voir comment les analystes peuvent faire face à une analyse comparable des entreprises où l'un qualifie pour la comptabilité de couverture et un autre ne le fait pas, mais les deux sont économiquement similaires. Notre approche privilégiée consiste uniquement à inverser les gains de change dérivés comptabilisés dans le compte de résultat relatifs aux opérations sous-jacentes qui ne sont pas comptabilisés dans le même compte de résultat. Les couvertures inefficaces doivent être traitées comme des incom - plications financières. Reste à savoir si les entreprises fourniront au marché les informations nécessaires pour entreprendre une telle analyse. Il convient de garder à l'esprit que pour une prévision précise, une bonne appréciation des couvertures qu'une société a en place est importante. Par conséquent, les analystes et les investisseurs peuvent utiliser l'information dans les finances pour tirer cette compréhension. Il faut toujours garder à l'esprit que les conditions actuelles de couverture ne risquent pas de persister au-delà d'un certain horizon temporel. Mais, une entreprise peut toujours couvrir si elle est prête à payer le prix. Next post Types de traitement fiscal pour les entités commerciales Previous post Articles de comptabilité long ou court Sondage About Lie Dharma Putra Putra est un CPA. Son dernier poste, dans le monde de l'entreprise, était un contrôleur pour une société à Costa Mesa, CA. Après avoir passé 15 ans en tant qu'employé de neuf à cinq employés, il a décidé de servir un plus grand nombre d'entreprises, de familles et même de particuliers, en tant que conseiller en affaires de confiance. Il fait des blogs sur la comptabilité, les finances et les impôts, pendant son temps libre, et aide les étudiants en comptabilité (partout dans le monde) à comprendre le sujet plus facilement. Plus vite. Suivez-le sur twitter LieDharmaPutra ou ajoutez-le à votre cercle à Google Plus Lie Related PostsAccounting traitement pour les dérivés GAAP en vertu des IFRS Techniquement, un dérivé est tout simplement un actif dont la valeur dépend de la valeur d'autre chose, un actif sous-jacent. Un contrat à terme pour acheter l'Euro pour financer des vacances d'été en Europe sera, au moment où les vacances arrivent, ont été soit un gagnant ou un pari perdant. La valeur de la dérivée, dans ce cas, est le gain ou la perte contre juste acheter l'argent quand vous en avez besoin. Les instruments dérivés sont devenus un outil intégral utilisé par presque toutes les entreprises de taille raisonnable. Leur utilisation varie, mais généralement la grande majorité des produits dérivés utilisés par les entreprises pour couvrir les expositions. Les expositions pourraient être: Prix futur des matières premières, par ex. Kérosène d'aviation pour une compagnie aérienne, fèves de cacao pour un fabricant, devises étrangères, p. Ex. Les soldes de clients en devises étrangères, ou les taux d'intérêt, par ex. Protéger contre la hausse des taux d'intérêt lorsque la société a principalement la dette à taux variable. Les analystes financiers, en particulier les analystes doivent comprendre comment ces instruments sont reflétés dans les finances. C'est particulièrement le cas car les questions comptables ne sont pas simples. L'investisseur doit être en mesure d'apprécier les entrées qui sont faites pour ces éléments avant d'envisager une approche logique pour l'analyse. Ce poste discute du traitement comptable des dérivés selon les PCGR-IFRS. Tous les dérivés sont finalement composés de quatre types d'entités, ou une combinaison de plus d'un d'entre eux. Contrats à terme 8211 Ce sont les plus simples, et prennent la forme décrite ci-dessus. Ce ne sont pas des instruments échangeables, mais un contrat Over The Counter OTC entre deux parties. Contrats à terme 8211 Les contrats à terme sont des contrats à terme négociables sur les marchés réglementés. L'avantage est la liquidité. L'inconvénient est que les termes des contrats doivent être normalisés. Swaps 8211 Les swaps ne sont que des portefeuilles de contrats à terme. Si une société échange sa dette à taux fixe à taux flottant, avec une banque comme contrepartie, ce qu'elle a effectivement fait est de vendre une série de contrats à terme sur les taux d'intérêt sur la durée de la dette. Options 8211 Ceux-ci représentent le droit, mais non l'obligation, d'acheter un appel ou de vendre un actif à un prix pré-arrangé. L'élément d'option les rend complexes, mais comme une option est évaluée par analogie avec un contrat à terme et la dette, un contrat à terme peut être synthétisé par l'achat d'une option d'achat et la vente d'une option de vente. Ainsi, les dérivés sont interchangeables et arbitrables entre eux. Le choix de l'instrument, et s'il convient de négocier sur des marchés réglementés ou d'utiliser des contrats de gré à gré, est de nature pratique. Tous les dits dérivés exotiques 8220 8221 sont simplement des faisceaux de contrats du type décrit ci-dessus, bien que leur valorisation puisse être horriblement compliquée. IAS 39 Instruments financiers est la norme fondamentale en IFRS pour les dérivés. Il s'agit d'une norme comptable complexe et quelque peu controversée qui a fait l'objet d'un vaste débat. Essentiellement, la norme IAS 39 repose sur un principe simple: les dérivés doivent être comptabilisés au bilan à la juste valeur. Historiquement, en vertu de nombreux PCGR nationaux, axés sur le coût historique, les produits dérivés n'ont pas été reconnus car il n'y a pas de coût initial, comme dans un swap, par exemple. La seule reconnaissance de leur effet peut être la correspondance entre le sous-jacent pertinent et le dérivé sur le règlement. Par conséquent, une société pourrait avoir un portefeuille complet de produits dérivés à la fin de l'année avec peu ou pas de reconnaissance dans les financières, car il n'ya pas de frais initiaux en tant que tel. Cette position continuerait de prévaloir jusqu'à ce que la transaction couverte concernée ait eu lieu. L'IASB considère ce système de report et d'appariement comme un privilège plutôt qu'un droit et donc déchiré le livre sur la façon dont les dérivés ont été comptabilisés. L'étape simple consistant à insister sur le fait que les produits dérivés sont évalués à la juste valeur signifie que la reconnaissance est maintenant obligatoire. À bien des égards, c'est l'autre entrée qui est la plus intéressante si une immobilisation est comptabilisée en marquant un dérivé sur le marché au bilan que le changement aller au compte de résultat ou de l'équité IAS 39 a mis au point un système pour prendre cette décision. L'exemple ci-dessous montre les trois classifications différentes pour les dérivés. Certains commentaires permettront d'apprécier la nature de ces catégories: Aucune couverture 8211 Cela s'applique aux dérivés non conclus à des fins de couverture et, peut-être plus important encore, à ceux qui ne sont pas admissibles à la comptabilité de couverture. Dans ce cas, la variation de valeur passe par le compte de résultat. Couverture de juste valeur 8211 Si le dérivé répond à la définition d'une couverture et qu'il existe une obligation de capitalisation existante, les deux sont évalués à la juste valeur et les pertes de gains compensées dans le compte de résultat reflétant ainsi les aspects économiques de la situation. Couverture de flux de trésorerie 8211 Encore une fois, cela s'applique si les critères de couverture sont satisfaits, mais ce sont les flux de trésorerie futurs qui sont protégés plutôt que la juste valeur d'un passif existant. Dans ce cas, le dérivé est encore marqué au marché. Cependant, comme aucun sous-jacent n'existe encore, les mouvements de valeur vont directement à l'équité. Une fois là, les pertes de gains attendent le sous-jacent et quand cela arrive, ils sont recyclés au revenu, c'est-à-dire appariés. En pratique, ces entrées sont assez complexes, de sorte que la norme IAS 39 produit une série d'exemples avec des nombres. Les exemples suivants sont basés sur les règles de l'IAS 39: Exemple 1: Couvertures à la juste valeur Six mois avant la fin de l'exercice, la société émet une note à taux fixe de 10 millions à 7,5%, avec des paiements d'intérêts semestriels. Elle conclut également un swap de taux d'intérêt pour payer le LIBOR Londres taux d'offre interbancaire et de recevoir des contrats de swap semestriels de 7,5 pour cent incluent un capital théorique notionnel de 10 millions de dollars et un rajustement à taux variable semestriel. Le LIBOR pour la première période de six mois est de 6 pour cent. À la fin de l'exercice, les taux d'intérêt sont tombés et la juste valeur du swap après le règlement est de 125 000 actifs. Quelles entrées sont nécessaires: a. Si la comptabilité historique traditionnelle est utilisée b. IAS 39 sans comptabilité de couverture c. IAS 39 avec comptabilité de couverture Voici les entrées: a. Si la comptabilité historique traditionnelle est utilisée Emprunts Prêt est comptabilisé au produit net, donc les entrées sont: Débit. Encaisse 10 000 000 Crédit. Prêt 10 000 000 Intérêts sur prêt pour la période: Débit. Compte PampL 8211 Intérêt net à payer 375,000 Crédit. Encaisse 375 000 Le swap est comptabilisé au coût Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 0 Crédit. Liquidités 0 Règlement en swap en cours Débit. Argent 75 000 Crédit. Compte PAML 8211 gain sur couverture 75 000 (Note: 375 000-300 000 75 000) b. IAS 39 sans comptabilité de couverture Le prêt est comptabilisé au produit net Débit. Encaisse 10 000 000 Crédit. Prêt 10 000 000 Intérêts sur prêt pour la période Débit. Compte PampL 8211 Intérêt net à payer 375,000 Crédit. Encaisse 375 000 Le swap est comptabilisé, évalué initialement au coût Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 0 Crédit. Liquidités 0 Règlement en swap en cours Débit. Argent 75 000 Crédit. Compte PampL 8211 gain sur couverture 75 000 (Note: 375 000-300 000 75 000) Le swap est ensuite réévalué à la juste valeur Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 125 000 Crédit. Compte PampL 8211 gain sur couverture 125,000 c. IAS 39 avec comptabilité de couverture Le prêt est comptabilisé au produit net Débit. Encaisse 10 000 000 Crédit. Prêt 10 000 000 Intérêts sur prêt pour la période Débit. Compte PampL 8211 Intérêt net à payer 375,000 Crédit. Encaisse 375 000 Le swap est comptabilisé, évalué initialement au coût Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 0 Crédit. Liquidités 0 Règlement en swap en cours Débit. Argent 75 000 Crédit. Compte PampL 8211 gain sur couverture 75 000 Le swap et le prêt sont ensuite réévalués à la juste valeur Débit. Compte d'actif 8211 détenu à des fins de transaction 125 000 Crédit. Compte de passif 125 000 Exemple 2: Couvertures de flux de trésorerie LieDharma Limited a déposé une offre pour un contrat. Le prix indiqué est de 10m. Cependant, la monnaie fonctionnelle de LieDharmas est l'Euro. Par conséquent, comme les prix seraient fixés, LieDharma souhaite couvrir cette exposition. Il entre dans un avenir FX avec une valeur nominale de 10m. Les traitements sous divers scénarios sont résumés ci-dessous: Approche transactionnelle traditionnelle 8211 La couverture sera ignorée jusqu'à ce que les flux contractuels se produisent au moment où la perte de gain sur le dérivé serait comptabilisée. Si l'offre contractuelle échoue, le dérivé sera réglé et déclaré dans le revenu. Conditions de comptabilité de couverture non remplies 8211 Le dérivé de change est mis à la valeur de marché à la fin de la période par le biais du compte de résultat puisqu'il est classé comme spéculation selon la norme IAS 39. Les conditions de couverture sont remplies: 8211 Phase I: Le dérivé est inscrit au bilan avec Gainsloss va à l'équité. 8211 Phase II: Une fois les flux de trésorerie générés, la perte de gain sur le dérivé correspond à la part pertinente des flux couverts. US GAAP Focus sur la comptabilité de couverture FAS 133 et son équivalent IASB sont raisonnablement similaires en termes d'application générale. Cependant, étant donné que le FAS 133 a des orientations approfondies et a évolué sur une plus longue période, il n'est pas surprenant qu'il y ait des différences dans les détails. Voici les principales différences: Aux États-Unis, les placements non cotés sont comptabilisés au coût alors qu'ils sont comptabilisés à la juste valeur en IFRS une fois qu'une mesure raisonnablement fiable peut être établie. Les deux PCGR punissent les sociétés qui disposent des actifs de leur classement du portefeuille détenu jusqu'à l'échéance. En vertu des IFRS, il est interdit d'utiliser la catégorie pendant 2 ans alors qu'il n'y a pas de limite en vertu des PCGR des États-Unis. Compenser les actifs et les passifs est généralement plus difficile en vertu des PCGR des États-Unis En vertu des PCGR des États-Unis, certaines entités ad hoc SPE sont considérées comme admissibles, à savoir QSPE. Les couvertures d'un sous-jacent pendant une partie de sa durée de vie sont interdites selon les PCGR des États-Unis, mais autorisées, une fois en vigueur, en vertu des IFRS. US GAAP permet une méthode de raccourci pour établir la qualification de couverture, alors que selon IAS 39 toutes les couvertures doivent être testées pour l'efficacité si elles vont se qualifier pour la comptabilité de couverture. La comptabilité de couverture macro est autorisée dans certaines circonstances en vertu des IFRS, mais interdite en vertu des PCGR des États-Unis. Il n'existe pas d'approche systématique acceptée pour traiter les gains et pertes dérivés. En plus de la complexité générale entourant certains des instruments, peu de sociétés ont dû les déclarer en vertu des PCGR locaux en dehors des États-Unis. La transition vers les IFRS signifie que les sociétés feront à l'avenir rapport sur ces chiffres et que, par conséquent, les analystes devront les interpréter. Peut-être l'approche la plus simple à cette question est d'examiner un certain nombre de points d'interprétation qui doivent être considérés: Il suffit d'inverser les gains de perte sur les dérivés n'est pas une option. Par exemple, une perte de gain sur un dérivé lié à une opération de marché au comptant reconnue dans les comptes financiers est un coût réel économique. Le renversement peut, par exemple, dans le cas d'une couverture de taux d'intérêt, faire en sorte que les intérêts débiteurs soient sous-évalués. Il est également difficile de voir comment les analystes peuvent faire face à une analyse comparable des entreprises où l'un qualifie pour la comptabilité de couverture et un autre ne le fait pas, mais les deux sont économiquement similaires. Notre approche privilégiée consiste uniquement à inverser les gains de change dérivés comptabilisés dans le compte de résultat relatifs aux opérations sous-jacentes qui ne sont pas comptabilisés dans le même compte de résultat. Les couvertures inefficaces doivent être traitées comme des incom - plications financières. Reste à savoir si les entreprises fourniront au marché les informations nécessaires pour entreprendre une telle analyse. Il convient de garder à l'esprit que pour une prévision précise, une bonne appréciation des couvertures qu'une société a en place est importante. Par conséquent, les analystes et les investisseurs peuvent utiliser l'information dans les finances pour tirer cette compréhension. Il faut toujours garder à l'esprit que les conditions actuelles de couverture ne risquent pas de persister au-delà d'un certain horizon temporel. Mais, une entreprise peut toujours couvrir si elle est prête à payer le prix. Next post Types de traitement fiscal pour les entités commerciales Previous post Articles de comptabilité long ou court Sondage About Lie Dharma Putra Putra est un CPA. Son dernier poste, dans le monde de l'entreprise, était un contrôleur pour une société à Costa Mesa, CA. Après avoir passé 15 ans en tant qu'employé de neuf à cinq employés, il a décidé de servir un plus grand nombre d'entreprises, de familles et même de particuliers, en tant que conseiller en affaires de confiance. Il fait des blogs sur la comptabilité, les finances et les impôts, pendant son temps libre, et aide les étudiants en comptabilité (partout dans le monde) à comprendre le sujet plus facilement. Plus vite. 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